quinta-feira, 31 de maio de 2012

Atualização Mensal: Maio 2012

Já está ficando chato começar a atualização mensal da mesma forma, mas ultimamente minha vida financeira, para o bem ou para o mal, tem sido um verdadeiro marasmo. Com minha receita comprometida desde final de janeiro, meu aporte mais uma vez foi, adivinhem, zero.

Como fizeram questão de bater no cachorro morto do Ibov esse mês, o prejuízo mensal chegou a ~R$19.000,00, ou -3,1%. Um nabo grosso de toda forma, mas até certo ponto lubrificado pela costumeira e bem-vinda diversificação. Imaginem se eu estivesse com um portfolio 100% BOVA11 e perdendo R$65.000,00 no mês... é muito difícil ser corajoso com um portfolio que representa 10 anos de suor e sangue!

Valores:


LV lixo, SMV ruim, Imóveis decolando e renda fixa caminhando e apreciando a paisagem. Notem a ABSURDA overperformance do portfolio SMV com relação ao benchmark SMLL, mais de 7% de diferença em apenas 1 mês! O nome disso chama-se CONSTRUTORAS. Ou melhor, falta delas. Vejam também que essa alta dos FIIs é claramente insustentável no longo prazo e estão baseadas em parte numa piora do valuation por conta da queda da taxa de juros o que, pra quem investe, é uma merda.

Vejam também que esse mês foi o recorde de dividendos e JSCP recebidos, quase R$4.000,00! Esse também foi o 1o mês sem corretagem! 

Gráficos usuais:




Ainda esperando os aportes chegarem para efetuar a mudança do portfolio comentada em Janeiro, sendo que pouco pude aproveitar do "bonde" tanto da renda fixa quanto dos imóveis. Justamente a classe de ativos que pretendo deixar quieta fez questão de ficar mais barata. Foda.

Apesar disso, esse mês como vocês sabem surgiu a oportunidade do ECOO11. Com o BNDES disponibilizando um PUT com prazo de 1 ano, trata-se de um daqueles raros momentos em investimentos de um verdadeiro almoço grátis. Só o put, de acordo com black-scholes, vale ~5%. Como se trata de um fundo "blend" large cap, aliado à corretagem 0 e taxa de administração baixa (0,38%), reservei R$6.500,00 (dinheiro que tinha na corretora), com a decisão tomada da venda em 12 meses, seja pro mercado ou BNDES, por razões óbvias.

Excelente mês a todos! Rumo ao milhão!!!