domingo, 6 de novembro de 2016

Bate - Papo com o VR: Segunda às 20:00

Copiando descaradamente a ótima idéia do VDC ( viverdeconstrucao.blogspot.com ), montei um chat para que qualquer um possa entrar e conversar não só comigo mas com qualquer um da sala, a idéia é montar um ambiente relaxado pra tirar dúvidas, conversar sobre finanças e ter um contato mais direto e dinâmico. O endereço do chat é http://us19.chatzy.com/83021208085235 , você pode entrar a qualquer momento, lá você colocará seu nick e no password coloque viverderenda. Se tiver qualquer problema é só perguntar aqui, mas o sistema realmente é simples e funcional. Be advised, não existe mensagem privada, tudo é exposto no canal!

Eu estou online agora e ficarei por mais um tempo, mas vamos deixar marcado pra segunda às 20:00 pra quem quiser comparecer e trocar uma idéia comigo.

Abraços e até lá!


Edit: Foi excelente o papo! Cerva de 15-20 pessoas apareceram 20h e umas 40-50 durante o dia, conversa bacana, relaxada e instrutiva! Muito obrigado a todos, principalmente pelos elogios! Vou analisar se existe um site/ferramenta ainda mais fácil de se utilizar! Até o próximo bate-papo!

sábado, 5 de novembro de 2016

Atualização Mensal: Outubro 2016: R$3.460.437,68

Taí um mês que foi totalmente comum financeiramente. Praticamente não olhei o mercado, fiz o aporte (20k) em mais um RDB da Caruana e ao final do mês verifiquei que estava com um patrimônio R$53.000,00 maior que o mês anterior. A rentabilidade foi completamente normal - 0,95% - uma vez que o IPCA veio baixo esse mês (ainda bem!) mas o alto patrimônio faz o portfólio crescer rapidamente.

Acabei não pegando a debênture da TCP, olhei com mais cuidado e vi que a rentabilidade a mais não valia o stress de ficar acompanhando, fora o risco.

Bacana que eu esperava terminar o ano com cerca de R$3.000.000,00 mas devo acabar com R$500.000,00 a mais graças à apreciação dos títulos do tesouro, mas isso importa bem menos que a renda líquida total, essa sim a métrica mais importante do portfólio, que está em mais de R$13.000,00, valor bem maior que meus gastos mensais. 

Segue a tabela de sempre:








Tive gastos elevados com o apartamento esse mês, daí a queda na reserva de emergência. Esses gastos continuarão pelo menos até dezembro, mas não me incomodo, estou construindo minha casa, meu lar do jeito que eu quero, com um home muito bacana, área pra fazer um churrasquinho e beber uma cerveja, banheira com aquecedor (sim, eu vou usar a banheira regularmente). Eu sou um cara muito caseiro então faz todo o sentido pra mim investir naquilo que se utiliza mais. Hoje mesmo passei de manhã lá só pra ver como as coisas estão evoluindo, o que falta fazer, etc. Se tudo der certo ainda me mudo esse ano e entro em uma nova fase em minha vida.

No trabalho o stress diminuiu um pouco felizmente, mas a crise continua se fazendo sentir.

Estou com uns probleminhas de saúde, mas como não dá pra falar nada por questão de privacidade já que é algo meio raro nem adianta comentar muito, mas infelizmente por conta disso tive que mais uma vez parar a academia. O plano de saúde está fazendo valer pois só de despesas médicas cobertas pelo plano esse mês foram mais de R$3.000,00.

Meu carro e celular completaram 3 anos de vida esse mês, espero ficar com o carro por mais uns 10 e o celular por mais 3, ambos me servindo muito bem! Esse fogo no rabo que brasileiro tem de trocar celular a cada 6 meses e carro a cada 2 anos é a maior furada, puro consumismo empobrecedor imbecil, mas cada um sabe de sua vida e segue o jogo.

Quem ainda não possui Bitcoin sugiro dar uma lida com calma a respeito da moeda, apesar de não incluir no meu portfólio foi o ativo que teve maior rentabilidade no período (comprei a R$1.000,00-R$1.100,00 e hoje já vale mais que o dobro disso). É uma ferramenta única para uma verdadeira liberdade e defesa financeira do indivíduo contra qualquer tipo de opressão governamental.

Novembro tem tudo para ser mais um mês bacana pra mim. Veremos!

domingo, 30 de outubro de 2016

Como eu me saí tentando bater o mercado?

Os leitores mais atentos podem perceber que, no meu âmago, eu tenho uma relação dúbia com o investimento realmente passivo: se por um lado toda a literatura aponta por retornos estatisticamente superiores para aqueles que meramente compram o mercado e vão passear na praia, a mesma literatura também indica retornos acima do mercado pelo investimento nos chamados fatores de risco, sejam eles valor, tamanho, momentum, etc.

Os ainda mais atentos sabem que comecei investindo 90-100% do meu patrimônio em ações com foco em valor numa "vibe" meio quantitativa, depois com o aumento do patrimônio parti pro "naive diversification" aplicando em FIIs também com foco em valor, um foco maior em qualidade nas ações e um valor maior em renda fixa para finalmente ano passado aproveitando a alta das taxas do TD colocar o que tinha de renda variável na fixa e "travar" a independência financeira. Mas afinal de contas, como cada classe se comportou? E, mais importante, o trabalho todo valeu a pena? Como foi minha performance comparada aos índices usuais? Aqui estão os resultados, saídos fresquinhos do forno!

Antes de tudo, o gráfico geral, de março de 2011 até setembro de 2016 (67 meses em geral, 55 meses para ações e FIIs):





Vamos aos números acumulados e anualizados:

Rendimentos:

Portfólio: 55,2% - 0,66% a.m.

Ações: -26,8% (até set/2015)

Ibovespa: -13,4% - (-0,21%) a.m.
IBRX-50: 3,2% - 0,05% a.m.
SMLL: -14,1% (-0,23%) a.m.

FIIs: 51,1% (até set/2015)
IFIX: 81,6% - 0,89% a.m.

Renda Fixa: 122,7% - 1,2% a.m.
CDI: 78,1% - 0,87% a.m.

Inflação IPCA: 45,9% - 0,57% a.m.
Inflação IGPM: 43,3% - 0,54% a.m.


Comparando pelo mesmo período todos até set/2015:

Portfólio: 17,3% - 0,29% a.m.

Ações: -26,8% - (-0,57%) a.m.
Ibovespa: -33,1% - (-0,73%) a.m.
IBRX-50: -18,4% - (-0,37%) a.m.
SMLL: -35,1% - (-0,78%) a.m.

FIIs: 51,1% - 0,75% a.m.
IFIX: 40,0% - 0,61% a.m.

Renda Fixa: 66,7% - 0,93% a.m.
CDI: 56,01% - 0,81% a.m.

Inflação IPCA: 34,5% - 0,54% a.m.
Inflação IGPM: 29,5% - 0,47% a.m.


De antemão vemos como foram anos complicados pra quem investiu qualquer coisa em renda variável. O IFIX praticamente rendeu 4% acima da inflação mesmo com alta de 30% esse ano, sendo que se compararmos até o ano passado só teria conseguido cobrir o IPCA, o que mostra como os aluguéis não conseguiram repor a inflação do período. Os 3 índices de ações foram desastrosos, com larga rentabilidade real negativa de cerca de 6-8% a.a. mesmo com a alta atual, números graves o suficiente para comprometer a aposentadoria de alguém que dependa exclusivamente dessa classe de ativo. 

CDI se comportando como CDI, pagando inflação e dando um troco de 3-5% ao investidor. Uma pena eu não ter acesso ao índice IMA-Geral, eu suponho que possui uma rentabilidade bem superior ao CDI analisado.

Analisando os números, vemos que nas ações a depender do índice ou eu ganhei do mercado ou perdi feio, com minha performance anual sendo de 2,5% melhor a 2,5% pior. Se eu tivesse comprado um simples PIBB11 e ido pra praia teria me saído muito melhor que devotado as dezenas a centenas de horas selecionando e acompanhando as ações do meu portfólio.

Tanto nos FIIs como na renda fixa consegui retornos maiores, mas nada absurdo, cerca 1-2% a.a. com exceção da renda fixa 2011-2016 em que tive uma rentabilidade líquida de quase 140% do CDI. 

Todos aqueles com o mínimo de conhecimento de método científico sabem que essa amostragem é completamente insuficiente pra se tirar qualquer conclusão geral. A sensação que tenho, no entanto, é que a tentativa de gerar Alpha em renda variável é uma tarefa extremamente árdua e infrutífera que aparentemente depende muito mais de sorte do que qualquer outra coisa. Na questão dos FIIs, por exemplo, poucos dias após vender MBRF11 a mais de R$1.000,00 ele despencou 20% com anúncio da vacância. Qual foi minha habilidade nisso? Zero. Tinha plena confiança em FIIP11B, sendo que eu estava totalmente enganado e hoje aparenta ser uma mega bomba relógio com aluguéis fora da realidade. Seguirão os FIIs de agências o mesmo caminho?

Por outro lado, vejo empresas como a GOLL4, com patrimônio líquido negativo, margens EBIT negativas há muito tempo, dívida na lua e valendo 40 bilhões de reais, com aumento de 200% só esse ano. Como isso é racional? Qual seria a diferença a longo prazo de comprar GOLL4 e jogar dinheiro no fogo? Qual a racionalidade e eficiência desse preço?

Talvez a verdade é que o mercado seja largamente eficiente, com menor eficiência a medida que a assimetria de informação aumente e a quantidade de players diminui. A impressão que tenho é que minha performance foi muito mais uma questão de sorte do que habilidade. Considero que fui derrotado nas ações e vitorioso nos FIIs, com nada a me orgulhar além da velha humildade socrática do "nada sei", mas cautelosamente confiante que os retornos de 4-6% acima da inflação em instrumentos de renda fixa são um óasis num mundo sedento por yield, e essa rápida análise só reforça essa idéia.

sexta-feira, 7 de outubro de 2016

Atualização Mensal: Setembro 2016: R$3.407.897,43

Se o mês de agosto foi super proveitoso, bacana, "carpe diem vamos curtir a vida uhuu", setembro foi tenebroso. Passei FOME o mês inteiro por conta da dieta, acabei me concedendo involuntariamente 2 "dias do lixo" para ao final de um mês perder suados 2 kg. Claro, estou mais definido e mais forte, mas paguei por cada grama em uma moeda chamada sanidade. Nem posso alegar que minha dieta está rígida demais pois só perdi 2kg, então vou ter que gastar mais um mês de dieta pra alcançar meu objetivo físico.

Um detalhe bem interessante foi notar como lido com o dinheiro completamente diferente de comida. Posso economizar 80% da minha renda se quiser, ficar sem sair meses a fio, ter o plano de celular o mais básico, não comprar nenhum supérfluo, nem roupas nem gadgets nem nada e sigo feliz. Agora quando é pra "economizar" calorias minha dificuldade é enorme, sigo com uma disciplina de ferro mas é um esforço hercúleo e às vezes acabo deslizando, que nem aqueles consumidores compulsivos que ficam o mês todo longe do cartão pra no último dia estourar tudo no shopping. São sem dúvidas facetas diferentes de um mesmo problema. Entendam, eu não estou gordo (IMC de 21,6) nem nunca fui gordo mas ainda assim sinto que tenho uma dificuldade de controlar no médio prazo minha dieta. 

Se não bastasse a dieta, esse mês foi também extremamente estressante no trabalho, tive algumas noites dormindo com a cabeça quente, foi sem dúvida um dos piores meses nesses 8 anos de carreira com a crise chegando de voadora. Não gosto de cuspir no prato que comi pois só de estar trabalhando com a maior taxa de desemprego da história do país já é uma dádiva, mas tá foda.


E aí, como está a crise pra você?


Pra finalizar, a obra também está torrando não só meu dinheiro como também meu juízo. Não recomendo ninguém a fazer obra de nada, é uma fonte inesgotável de problemas e chateações, pois ou na melhor das hipóteses você paga caro e se chateia ou na pior você deixa tudo na mão do engenheiro/arquiteto e aí sim será financeiramente estuprado e sodomizado sem dó. Pra vocês terem idéia só a parte de iluminação peguei um orçamento de R$95.000,00 (é sério),  média dos orçamentos R$10-30.000,00 sendo que comprando tudo eu mesmo, pesquisando preços e barganhando a instalação gastei cerca de R$3-4.000,00. Ainda assim, se tudo der certo em dezembro eu finalmente me mudo.

Felizmente tenho as finanças pra me animar. Caramba imagina como seria minha vida se não tivesse essa grana guardada, ia estar em estado de nervos sabendo que qualquer "bola curva" financeira eu estaria em situação de necessidade ou que precisasse trabalhar até os 60-65 pra poder me aposentar. Realmente não sei como a maior parte dos macacos da banânia consegue viver sem nada de reserva ou endividados. Um salve para todos nós aportadores que temos um futuro de tranquilidade pela frente!

Esse foi mais um mês de otimismo no mercado, que teima a cada atualização a me dizer que minhas preocupações com a dívida brasileira são infundadas, subindo o valor dos títulos e acelerando o crescimento do meu patrimônio. Foram R$80.000,00 a mais esse mês, chegando a impressionantes 3,4 milhões de golpistas. Com o encarecimento dos títulos do tesouro meu limite de gastos (que sempre será o que importa) subiu meros R$80,00. O aporte desse mês foi de R$20.000,00, divididos entre uma debênture da Cemig e um RDB da Caruana (the bomb has been planted?)

Segue a tabelinha de sempre:




Outro detalhe bacana é que cheguei também aos 1 milhão de dólares em patrimônio. Nada mal pra alguém com 30 e poucos.

Esse mês pretendo botar mais alguns golpistas na emissão primária da debênture da TCP, esmiucei o prospecto (chato d+) e parece ser tranquilo. Alguém vota contra?

Estou junto com o Frugal Simple (cara muito bacana, blog ótimo, recomendo!) dando uma pesquisada sobre investimentos internacionais. Provavelmente até ano que vem já coloco alguma grana lá exclusivamente como um "seguro-venezuelização" do Brasil, ou para os mais técnicos o sovereign risk, que parece ser o único tipo de risco capaz de vandalizar meu portfólio. Tenho uns R$170.000,00 de uma LTN vencendo dia 01/01/2017 e a idéia é transformar a maior parte disso em foreign bonds e stocks. Alguém vota contra?

Que outubro seja melhor! Até lá, vamos viver!

sexta-feira, 16 de setembro de 2016

Comparação do Histórico de Rentabilidade Ações x FII x Renda Fixa

Hoje me bateu uma vontade irrefreável de ver uma boa pornografia financeira, com cálculos, tabelas e comparações interessantes. Acho fundamental cada investidor ter noção da rentabilidade anual e/ou acumulada dos principais instrumentos de investimentos que possuímos hoje, então esse será um artigo mais de referência do que opinativo*Lies!*. Sem mais delongas vamos fapear nos números:

Antes de tudo, segue a tabela master:




Os valores de 2016 são parciais até o dia 15/09/2016, daí a cor diferente. Quanto será o rendimento anual médio de cada um desses valores até 2015?



Veja que o IFIX e o IBRX-50 não são diretamente comparáveis aos outros por tratarem períodos diferentes. Ainda assim, vemos alguns dados interessantes:

O IGPM foi cerca de 1,7% a.a. maior que o IPCA nesses 20 anos.

O CDI "cru" teve um rendimento quase 4% a.a. maior que o Ibovespa.

O CDI rendeu 8-10% acima da inflação durante os últimos 20 anos.

O Ibov parece render mais do que o IBRX-50. Será isso verdade quando compararmos períodos iguais?



Aqui vemos que o Ibov rendeu significativamente menos que o Ibrx-50, quase 3,4% a.a, talvez isso seja explicado por um menor peso em PETR e VALE, que foram amplamente negociadas durante o período (o Ibov é ponderado por volume negociado) e ambas as ações tiveram quedas expressivas na última década.

E se nós pegarmos apenas os últimos 20 anos, incluindo o ano atual?






Ainda assim, o CDI bate o Ibov com folga. No pior dos casos, o Ibov conseguiu uma rentabilidade 5% acima da inflação durante o período. No melhor dos casos, o CDI consegue mais de 9% acima da inflação.

Como será a rentabilidade desses ativos nos últimos 15 anos? Vejamos:


Vejam a surra que o Ibov toma do IBRX-50. Se compararmos ao CDI, O IBRX-50 perde por apenas 1% a.a., mas ainda assim rende os mesmos ~5% acima da inflação. 

Vejamos agora os últimos 10 anos:


Aqui vemos a "Década Perdida" das ações, com tanto o Ibov quanto o Ibrx-50 possuindo rentabilidades aproximadamente iguais a da inflação, em nada ajudando o investidor na prática com os sonhados juros compostos. O CDI, apesar de ter uma rentabilidade real de cerca de 4.5-5% acima da inflação, é um valor bastante inferior ao do passado. Isso se deve ao período de queda da Selic em que a mesma chegou aos 7,25%, conforme podemos ver de forma mais clara na tabela dos últimos 5 anos:



Os últimos 5 anos foram um exemplo claro de manifestação do risco em ações, com rendimentos muito aquém da inflação ou até mesmo nominalmente negativos no caso do Ibovespa. O CDI rende cerca de 3.5% acima da inflação. O IFIX, que aparentava desastroso na primeira tabela, conta outra história aqui, conseguindo uma rentabilidade acima da inflação e mostrando ser um instrumento de diversificação importante em renda variável. Ainda assim, perde para o simples CDI e não conseguiu remurar o investidor em termos reais sequer 0.3% a.m.

Que lições podemos tirar desses dados? Pra ser sincero, não muitas. Já sabemos muito bem que rentabilidade passada não tem muito a ver com rentabilidade futura. Já sabíamos que o CDI tinha rendido acima do Ibov nos últimos 20 anos, mas o cenário 1996-2003 da renda fixa com rendimentos acima de 20% a.a. parece distante ao investidor atual. O mesmo pode ser dito com relação ao valuation da Bolsa dessa época.

O rendimento do IFIX pra mim foi uma revelação negativa, até porque já estão contabilizados os 25% de alta desse ano. Garanto que nenhum investidor de FII conta com retiradas de 0.3% a.m. e mostra o cenário adverso que os imóveis comerciais tiveram nesses últimos 4-5 anos.

Note que todos esses dados não incluem custos sofridos naturalmente pelos investidores (IR inclusive sobre JSCP, corretagens, tarifa CBLC, etc.) o que indica que o investidor médio possui um rendimento aquém do que foi colocado aqui. Hoje eu possuo sérias dúvidas daquele velho argumento tupiniquim "ah mas o Ibov só tem lixo, bater esse índice é obrigação". O que vemos na blogosfera é o pessoal suando pra bater o Ibov e mais especialmente o Ibrx-50. O caso mais emblemático disso seria a própria Petrobras, empresa que ninguém em sã consciência diria que é boa, estatal, super endividada e mal gerida que tem como modelo de negócio uma commodity depreciada e no entanto subiu 100% esse ano. A antítese da PETR seria a Ambev, empresa privada, multinacional, super bem gerida e que lagou em 25% o Ibov esse ano. Da mesma forma, é irrelevante saber quais são as empresas boas hoje, precisamos saber quais serão as empresas boas daqui a 15-20 anos. Quem apostou em HGTX quando estava em recuperação judicial? Quem imaginaria que a Usiminas, empresa super sólida com lucros crescentes no início dos anos 2000 teria tal história de horror?

Eu até concordo com o investidor individual que vê uma empresa como GOLL4 e não consegue mover um centímetro pra aplicar numa empresa com patrimônio líquido negativo, indicadores operacionais tenebrosos e dívida na lua. No entanto, essa bosta voadora rendeu 141% esse ano. A Magazine Luiza subiu mais de 200%. Seria mera volatilidade? Afinal de contas, quantos realmente conseguem bater o mercado, gerar alpha?

O grande vencedor continua sendo a renda fixa. Dada a realidade mundial que temos hoje e a rentabilidade dos últimos 20 anos que tivemos, ter acesso a investimentos que rendem IPCA/IGPM + 6-7%, ou líquido até 105% do CDI, com proteção do FGC (que é um risco "quase-soberano" a meu ver), torna o Brasil um verdadeiro oásis frente a um mundo sedento por yield.

Próximo post será sobre estratégias tributárias para investimentos nos EUA!

domingo, 4 de setembro de 2016

Atualização Mensal: Agosto 2016: R$3.329.856,49

Ao contrário de julho, agosto foi um mês pra lá de proveitoso pra mim. Segui rigorosamente meu cronograma na academia com exceção de um resfriado que me tirou 3 dias da rotina. O resultado da disciplina foram 2 kg a menos e 3 cm a menos na cintura, com ganho de força (típicos noob gains). A alimentação começou relaxada mas hoje já segue no automático. 

Algo que me ajudou muito foi colocar numa planilha diariamente meu peso e os exercícios que fiz. Aliás acho que tenho uma tara leve e benigna por planilhas, fruto provavelmente da minha personalidade INTJ, que apesar de ser a personalidade mais rara (0,8% da população) tenho certeza que possui números desproporcionais entre os que buscam a independência financeira.

A obra do apartamento está seguindo, tive um grande stress esse mês com um fornecedor que achei que ia levar calote, mas que foi resolvido com a entrega parcial do material, que já cobre com folga o que paguei de entrada. As coisas agora TENDEM a fluir de forma mais tranquila e rápida. 

Em termos financeiros houve meu segundo pagamento de cupom de pouco mais de R$52.000,00. Felizmente não estou precisando ainda dos proventos, razão pela qual eu apliquei integralmente em um CDB do banco BMG com vencimento em 5 anos a 7,85% + IPCA.

Nesse mês também aportei R$12.000,00 no CDB do banco Original com vencimento em 5 anos a 8,20% + IPCA, infelizmente com esse aporte eu cheguei ao limite do FGC e o fim para mim das ótimas taxas desse banco que eu mal conheço e já considero pacas.

Com essas movimentações meu patrimônio chegou a $3.329.856,49, com uma renda passiva de R$13.186, conforme tabela abaixo:






A tabela está em uma formatação levemente diferente. Razão disso é porque estou testando mudar o sistema operacional do meu desktop para o Linux, pois estou tendo chateações com Windows e Excel. Na verdade o windows pela enésima vez resolveu do nada não dar boot nem recuperar, então cansei de chupar a rola do tio Bill. Para o que eu utilizo (assistir filmes/netflix, navegar na net, mexer em planilha e jogar na steam) o Linux e o Calc suprem-me perfeitamente, fora os benefícios como ausência de vírus e maior segurança. Para os mais curiosos estou utlizando o Linux Mint 18 com desktop Cinnamon com o objetivo de ter uma transição do Windows a menos traumática possível.

Concluindo, a verdade é que cansei de colocar data pra ser feliz! Um grande problema com muitos de nós investidores é que colocamos como objetivo a Independência Financeira/Aposentadoria Antecipada e até lá levamos asceticamente uma vida "on hold". Isso obviamente está errado e precisamos fazer um esforço consciente para modificar isso.  Posso dizer que sou feliz hoje, mesmo trabalhando. O trabalho está ok (menos estressante), o namoro sempre foi ótimo, estou com saúde, a obra está fluindo, minha família está bem, financeiramente obviamente estou mais do que resolvido e estou muito satisfeito com minha rotina na academia e fora dela! Meu foco próximo mês é unicamente de manter o ritmo. Final de setembro digo o resultado!

Até lá, vivamos!

quarta-feira, 3 de agosto de 2016

Atualização Mensal: Julho 2016: R$ 3.318.377,58

Mais um mês que passou voando e pra variar sem grandes novidades pra mim. O mercado continua a dizer que meus medos com relação a dívida são infundados, baixando cada vez mais o yield do TD. Eu continuo relutante e aplicando em títulos de curto-médio prazo de bancos médios. Nada a reclamar de taxas de 8-8.2% + IPCA que o banco original oferece. Pena que meu limite do FGC com eles está praticamente esgotado pois houve vencimento de duas LCIs do banco máxima e a idéia é não deixar nada nesse banco nanico. Aporte esse mês foi de 10k aplicados no CDB do original. Segue a contumaz tabela: 





O patrimônio subiu R$130.000,00 mesmo com um aporte de 10k graças à já falada queda do yield além dos juros compostos significativos. Estou cada vez mais botando na cabeça que meus problemas financeiros acabaram e é hora de focar em outras coisas (tipo aproveitar a vida, nada de merda de planejamento estratégico pessoal e outras neuroses administrativas importadas para o plano pessoal). Esse mês cai meu segundo cupom do TD e não tenho a mínima idéia onde aplicar. 

No plano pessoal, minha lesão já está curada e voltarei para a academia. Ganhei 4kg nessa brincadeira. O reforma do apto finalmente está andando (construtora enrolada eu te odeio com todas as forças). Meu único objetivo pra esse mês é voltar a rotina da academia e aproveitar o tempo livre! Até setembro pessoal!

quinta-feira, 30 de junho de 2016

Atualização Mensal: Junho 2016: R$ 3.186.049,75

Incrível como o mês de junho passou extremamente rápido pra mim. Em termos financeiros foi um mês muito bom, com um desnecessário aporte de R$15.000,00 num CDB do banco original rendendo saborosos 8% + IPCA brutos, que contribuiram bem pouco pra um aumento de mais de R$100.000,00 do portfólio. É incrível como você faz um aporte de enorme peso e ainda assim ele contribui com menos de 15% do aumento, sendo os juros compostos os responsáveis pelos outros 85%. Prova cabal de que o "bolo fecal" (temos que criar outro nome pra isso, pqp) está feito.

Por outro lado, em termos pessoais foi um mês bem bosta, fiz uma viagem horrível em que me estressei demais e ainda voltei doente. Ao que tudo indica não viajarei mais esse ano. Também acabei com uma lesão meio escrota na academia totalmente nada a ver, pegando pesos leves e fazendo exercícios que tenho uma década de experiência. Fiquei meio puto, mas acho que são os primeiros sinais da juventude indo embora. Ainda fiquei doente de novo no final do mês. 

Bem, vamos aos números:






Se você olhar com cuidado (e com certeza você não olhou) a renda líquida passiva aumentou significativamente, de R$8.560/R$12.057 para R$8.852/R$12.762 num mês como nova queda das taxas de juros e inflação moderada. Acontece que eu estava calculando a taxa de custódia da bovespa errado, pois o valor é de 0,3% a.a. LIMITADO A R$1.500.000,00, estava calculando sem limite. Ainda assim eu deveria pagar esse semestre R$2.250,00 e o valor veio pouco abaixo dos R$1.700,00, vou aguardar a cobrança de dezembro e averiguar melhor o porquê desse valor. No final das contas ganhei um aumento por conta da minha própria incompetência rs.


No mais, a estratégia segue a mesma: não me sinto confortável em travar por 35 anos meu dinheiro nessa taxa com as perspectivas que o Brasil tem, nem em FIIs pelas perspectivas para os imóveis até 2018 e nem em ações puramente por questões de volatilidade. Também os investimentos estrangeiros continuam com números pra lá de esticados, e não encontro nenhuma opção estilo Vanguard ou Fidelity sem ter que pagar 30% de imposto nos EUA, aceito sugestões! A solução então está sendo buscar yield através do risco de crédito em bancos médios com vencimentos intermediários, que me satisfazem plenamente tanto psicologicamente como financeiramente.

Menção honrosa novamente ao bitcoin, que deu outra merecida esticada! Espero que essa moeda se alastre rapidamente pois ela tem o potencial de minar governos inteiros se utilizada em larga escala.

Resolvi não postar mais atualizações dos meus gastos mensais porque sinceramente é uma puta chatice ficar anotando cada compra de pão, estacionamento e minúcias do tipo sendo que o objetivo já estava alcançado: ter uma noção mais precisa dos meus gastos, que estão na faixa dos 4k. Isso me deixa confiante de que meus gastos quando estiver morando só ficarão na faixa dos 6-7k e aí sim poderei andar na rua que nem o Mr. Bean:





Até lá, avancemos!

Ps.: Estou fazendo um artigo sobre quality como fator de risco para investimento em ações, parem de se masturbar e vamos postar conteúdo FINANCEIRO novo pessoal!

Atualização Mensal: Junho 2016: R$ 3.186.049,75

Incrível como o mês de junho passou extremamente rápido pra mim. Em termos financeiros foi um mês muito bom, com um desnecessário aporte de R$15.000,00 num CDB do banco original rendendo saborosos 8% + IPCA brutos, que contribuiram bem pouco pra um aumento de mais de R$100.000,00 do portfólio. É incrível como você faz um aporte de enorme peso e ainda assim ele contribui com menos de 15% do aumento, sendo os juros compostos os responsáveis pelos outros 85%. Prova cabal de que o "bolo fecal" (temos que criar outro nome pra isso, pqp) está feito.

Por outro lado, em termos pessoais foi um mês bem bosta, fiz uma viagem horrível em que me estressei demais e ainda voltei doente. Ao que tudo indica não viajarei mais esse ano. Também acabei com uma lesão meio escrota na academia totalmente nada a ver, pegando pesos leves e fazendo exercícios que tenho uma década de experiência. Fiquei meio puto, mas acho que são os primeiros sinais da juventude indo embora. Ainda fiquei doente de novo no final do mês. 

Bem, vamos aos números:






Se você olhar com cuidado (e com certeza você não olhou) a renda líquida passiva aumentou significativamente, de R$8.560/R$12.057 para R$8.852/R$12.762 num mês como nova queda das taxas de juros e inflação moderada. Acontece que eu estava calculando a taxa de custódia da bovespa errado, pois o valor é de 0,3% a.a. LIMITADO A R$1.500.000,00, estava calculando sem limite. Ainda assim eu deveria pagar esse semestre R$2.250,00 e o valor veio pouco abaixo dos R$1.700,00, vou aguardar a cobrança de dezembro e averiguar melhor o porquê desse valor. No final das contas ganhei um aumento por conta da minha própria incompetência rs.


No mais, a estratégia segue a mesma: não me sinto confortável em travar por 35 anos meu dinheiro nessa taxa com as perspectivas que o Brasil tem, nem em FIIs pelas perspectivas para os imóveis até 2018 e nem em ações puramente por questões de volatilidade. Também os investimentos estrangeiros continuam com números pra lá de esticados, e não encontro nenhuma opção estilo Vanguard ou Fidelity sem ter que pagar 30% de imposto nos EUA, aceito sugestões! A solução então está sendo buscar yield através do risco de crédito em bancos médios com vencimentos intermediários, que me satisfazem plenamente tanto psicologicamente como financeiramente.

Menção honrosa novamente ao bitcoin, que deu outra merecida esticada! Espero que essa moeda se alastre rapidamente pois ela tem o potencial de minar governos inteiros se utilizada em larga escala.

Resolvi não postar mais atualizações dos meus gastos mensais porque sinceramente é um porre ficar anotando cada compra de pão, estacionamento e minúcias do tipo sendo que o objetivo já estava alcançado: ter uma noção mais precisa dos meus gastos, que estão na faixa dos 4k. Isso me deixa confiante de que meus gastos quando estiver morando só ficarão na faixa dos 6-7k e aí sim poderei andar na rua que nem o Mr. Bean:





Até lá, avancemos!

Ps.: Estou fazendo um artigo sobre quality como fator de risco para investimento em ações, parem de se masturbar e vamos postar conteúdo FINANCEIRO novo pessoal!

quarta-feira, 1 de junho de 2016

Atualização Mensal: Maio 2016: R$ 3.070.126,00

Essas atualizações mensais realmente estão se tornando repetitivas com um portfólio "chato" como o meu. Ainda bem que emoção não aumenta rentabilidade!

Como novidade depois de muito tempo eu finalmente consegui aportar esse mês, cerca de R$20.000,00 num CDB do banco original pagando IPCA + 7,90%. Enquanto as taxas estiverem nesse patamar eu não me sinto confortável em travar a rentabilidade por 35 anos. Continuo plenamente convicto que teremos graves problemas econômicos no curto prazo, caso contrário a taxa hoje oferecida de 6-6.2% a.a. seria fenomenal ante os 0.9% pagos pelos EUA.




Tive uma pequena queda no valor do portfólio por conta do aumento do yield do tesouro, porém felizmente minha renda líquida total aumentou e está hoje em mais de R$12.300,00. Menção honrosa ao bitcoin que deu uma esticada boa e, apesar de ainda estar abaixo do valor que paguei em dólar, quase dobrou pelo valor que investi (R$1.000-R$1.100,00 cada).

Minha expectativa é que a taxa continue subindo frente às dificuldades do governo Temer de implementar as propostas de mitigação da esbórnia pública. Minha expectativa é chegar ao final do ano com cerca de R$13.000,00 de renda passiva.